Эксперты: прогноз курса рубля на апрель 2018 года можно назвать позитивным. Многие факторы говорят о том, что отечественная валюта сохранит свои позиции с небольшими колебаниями. В ближайшие три года не стоит ждать обвала или резких скачков.
Прогнозы аналитиков: курс доллара в России
Доллар за 62,4 рубля в России – такой прогноз сделали в Высшей школе экономики. Консенсус-прогноз, согласно которому именно этой отметки достигнет американская валюта к концу 2020 года, был подготовлен при участии аналитиков нескольких банков и финансовых организаций. Этот обзор можно назвать позитивным, поскольку в документе, опубликованном Минэкономразвития рубль снизится до 68.
В НИУ ВШЭ отметили относительную стабильность рубля в трехлетний период, поскольку экономика страны адаптировалась к внешним шокам и санкциям. При этом ослабление будет происходить примерно на 4% в год, синхронно с инфляцией.
Поддержку отечественной валюте оказывают и цены на нефть. Как передают последние новости, ожидается, что в обозначенный период черное золото будет торговаться в пределах $59-60 за баррель. Сейчас – $66, а еще в начале года ее стоимость равнялась $70 за баррель.
В прогнозе Минэкономразвития ожидаемая стоимость за баррель составит немногим выше $40 в трехлетний период. Однако уже в апреле состоится пересмотр документа, поскольку динамика цен на углеводороды колеблется.
Изменился и прогноз аналитиков Сбербанка России. Обновленные курсы составлены на основе базового сценария стоимости барреля нефти Urals в $62. В Сбербанке полагают, что в 2018 году курс рубля к доллару составит 58, а в следующем – 58,5. Прогноз по инфляции в ближайшую трехлетку остался прежним – 4%.
Минфин и евро
В прошлом году Минфин России предпринял попытки стабилизировать отечественную валюту путем рублевых интервенций. Такие меры были скептично восприняты экспертами. Алексей Кудрин, занимающий пост главы Центра стратегических разработок, заявил о том, что эти действия ослабят курс рубля: покупка в больших объемах создает на нее искусственный спрос, тем самым делая отечественную валюту более слабой. По данным пресс-службы министерства, в 2017 году было потрачено 829 млрд рублей для покупки евро, фунтов стерлингов и американского доллара на внутреннем рынке. В текущем году объем покупок может вырасти до 2,8 трлн рублей.
По мнению Юлии Цепляевой, директора Центра макроэкономических исследований, без интервенций, проводимых министерством, доллар бы стоил 52-53 рубля – то есть выбранная политика ослабляет курс отечественной валюты примерно на три рубля. Также Цепляева заявила, что в ближайшие годы курс останется стабильным и ослабление будет происходить синхронно с инфляцией, однако в реальном выражении рубль может укрепиться.
Другой прогноз делает Наталья Орлова, главный аналитик Альфа-банка, которая считает, что рубль ослабнет до 60 за доллар не с 1 апреля, но до конца года. А уже к концу 2020 года – до 65 рублей.
Что касается другой мировой валюты, то самостоятельного курса рубля к евро нет, это всегда производные пар EUR/USD и RUB/USD. В первой сейчас наблюдается ослабление, а значит и евро/рубль если и будет расти, то незначительно.
Прогнозы экспертов
Не секрет, что российский рубль зависит от нефти. Однако существуют пределы, ниже которых он упасть не может. «Курс национальной валюты уже в 3 раз протестировал минимумы 2017-2018 гг. в районе 55,60. <…> рубль устал укрепляться и вряд ли увидим курс доллара существенно ниже этого уровня », – говорит Михаил Алтынов, занимающий должность директора по инвестициям ИК «Питер Траст». С одной стороны, выступление главы ФРС США подстегнуло рост доллара, а с другой – аукционы российских ОФЗ прошли позитивно и рублевые долги по-прежнему вызывают интерес. В связи с этим прогнозы экспертов говорят о том, что если доллар начнет расти, то это повышение будет медленным, а вот пересечь порог ниже 56 рублей ему вряд ли удастся.
Что будет с долларом в 2018 году, интересно многим россиянам по вполне понятным причинам. Даже если большинство жителей страны не собирается покупать американскую валюту как средство инвестирования накоплений (большинству просто нечего накапливать) и, тем более, как наличность для посещений США, всё же от курса доллара зависим мы все. Особенно – самые бедные и незащищённые слои населения. Чем выше курс доллара, тем дороже товары в магазинах, которые так или иначе либо покупаются за рубежом за доллары или евро, либо содержат импортируемые из-за границы ингредиенты. Ознакомимся с прогнозом курса доллара в России на 2018 год – каковы прогнозы ведущих экспертов по курсу доллара к рублю в будущем году, что будет с долларом в течение года.
Прогноз курса доллара на 2018 год от Сбербанка
Ещё в конце августа 2017 года Сбербанк России опубликовал презентацию для инвесторов, где содержались прогнозы аналитиков банка по поводу курса доллара на конец 2017 года – 2019 год.
По прогнозам экспертов Сбербанка, к концу 2017 года курс доллара в России должен установиться на уровне 59 рублей за одну единицу американской валюты, и этот же самый курс – 59 рублей за доллар – должен стать средним курсом следующего, 2018 года.
Судя по тому, как развиваются события на валютной бирже в последнее время, пока прогноз аналитиков Сбербанка выглядит довольно точным – в ноябре доллар вернулся к курсу выше 58 рублей, так что 59 рублей к новому году – вполне вероятная перспектива.
Что будет с долларом в 2018 году по мнению экспертов АПЭКОН
Ещё одно аналитическое агентство – московское АПЭКОН – специализируется на точных прогнозах курсов валют. Точных – не в том смысле, что все предсказания АПЭКОН всегда сбываются, а в том, что аналитики агентства не боятся делать не абстрактные, а вполне конкретные прогнозы. Разумеется, эти прогнозы не всегда сбываются и постоянно корректируются, но всё же определённый интерес они однозначно представляют.
Говоря о прогнозе курса доллара на 2018 год, в АПЭКОН исходят из того, что в самом конце 2017 года, на закрытии торгов 29 декабря, доллар будет стоить в России примерно 59,53 рублей. В дальнейшем курс в конце каждого из месяцев года будет таким:
- Январь 2018 г. – 60,37 рублей.
- Февраль 2018 г. – 59,87 рублей.
- Март 2018 г. – 58,07 рублей.
- Апрель 2018 г. – 58,96 рублей.
- Май 2018 г. – 60,73 рублей.
- Июнь 2018 г. – 60,30 рублей.
- Июль 2018 г. – 61,18 рублей.
- Август 2018 г. – 59,34 рублей.
- Сентябрь 2018 г. – 57,56 рублей.
- Октябрь 2018 г. – 56,46 рублей.
- Ноябрь 2018 г. – 54,77 рублей.
- Декабрь 2018 г. – 55,43 рублей.
Таким образом, в среднем по 2018 году в АПЭКОН ожидают курса доллара около 58,50 – 59,00 рублей . При этом пик стоимости доллара придётся на лето, а к концу года аналитики ожидают значительного снижения курса доллара – до 55 рублей.
Прогноз курса доллара на 2018 год от Министерства экономического развития
Более пессимистичный прогноз по доллару принадлежит правительству России. В Минэкономразвития исходят из того, что доллар в среднем за 2018 год будет стоить около 64,70 рублей . Такая величина заложена в проекте федерального бюджета на будущий год.
Нужно понимать, что прогнозы правительства, которые закладываются в бюджет, заведомо корректируются в невыгодную сторону, чтобы главный финансовый документ страны был готов к возможным неприятностям.
Хороший пример – цена на нефть, которая заложена в бюджет 2017 года. Экономисты правительства указали в качестве средней за год цены 40 долларов за баррель, и когда в реальности нефть стабильно стоила 50-60 долларов, бюджет получал дополнительные доходы. Дополнительными деньгами от экспорта нефти можно было финансировать в том числе дефицит бюджета, и в итоге финансовый документ был выполнен без особых проблем. Понятно, что если бы бюджет верстался из 60-70 долларов за баррель, то баланс доходов и расходов просто не сошёлся бы. Похожая ситуация и с курсом доллара, который заведомо завышается, просто на всякий случай.
Судьба доллара в 2018 году по мнению аналитика Степана Демуры
Ожидаемо тяжёлую судьбу для российского рубля относительно доллара США прогнозирует известный биржевой аналитик Степан Демура. По мнению Демуры, достигнув 60 рублей за доллар, курс американской валюты быстро взлетит до 70 рублей, а затем и до 97 рублей за доллар.
Это далеко не предел роста доллара. Как полагает Демура, вполне реальным курсом уже скоро могут стать и 500 рублей за доллар США.
Хотя аналитик и не называет точных дат, когда такой курс может быть достигнут, он при этом прогнозирует действия российских властей при подобном развитии событий. При курсе 500 рублей за доллар в России, по мнению Демуры, произойдёт деноминация. То есть, из-за обесценивания рубля придётся “отрезать” лишние нули у российских купюр, как это было в конце 1990-х. Правда, в то время деноминация стала следствием выхода из экономического кризиса 1990-х, а не входа в него.
Впрочем, Демура настроен алармистски не только по поводу перспектив российской экономики, но говорит о падении глобальных рынков в целом. По мнению аналитика, на фондовых рынках вновь надулись пузыри, подобные тем, что вызвали кризисы в 1998 и 2008 годах. Разумеется, даже без комментариев Демуры накануне 2018 года напрашиваются определённые опасения по поводу очередного витка десятилетнего цикла кризисов в мировой экономике.
В целом же относиться серьёзно к прогнозам Степана Демуры сложно. Эксперт очевидно нашёл себя в жанре пессимистичных прогнозов, которые нравится слышать публике. Он заведомо необъективен и всегда настроен на то, что российская экономика вот-вот рухнет. Это находит понимание у определённой части аудитории, которой хочется слышать именно такие прогнозы. И это даёт самому Демуре возможность занять определённую нишу и периодически выступать со своими прогнозами в прессе.
Конечно же, два раза в сутки показывают правильное время и сломанные часы, поэтому прогнозы Демуры также могут оказаться верными. Но всё же имеет смысл ориентироваться на более взвешенные предсказания аналитиков того же Сбербанка.
«В середине марта мы предположили, что до конца месяца пара доллар/рубль вернется в район 80 руб. на фоне разворота нефтяных котировок. Увы, но движение «черного золота» началось буквально на днях, поэтому свои ожидания выхода в район 80 руб. мы переносим на следующий месяц, а достижение 63 руб. на начало лета», - пишет он в обзоре валютного рынка.
При этом Казиев поясняет, что, если предположения окажутся верными, то в ближайшие несколько недель доллар будет стоить меньше 67 рублей. Далее последует его подорожание, которое осуществится в 2 этапа: рост до 75 рублей за доллар, затем снижение до 71 рубля и снова рост, уже до 80 рублей. Прогноз экономиста приводит служба «Рамблер новости» .
«Финам» сегодня на конкурсе прогнозов принимает ставки о стоимости доллара на 29 апреля – 67,24 рубля. Отметим, сегодня, 28 марта, по данным ЦБ составляет 67,91.
В США сегодня ожидается публикация динамики личных доходов и скорректированных личных расходов за февраль. Ожидается, что личные доходы выросли в феврале на 0,1% м/м после повышения на 0,5% м/м месяцем ранее, тогда как личные расходы, согласно скорректированным данным, повысились, скорее всего, также на 0,1% м/м после увеличения на 0,5% м/м в январе.
Российский же рынок консолидируется в ожидании новых сигналов: фондовый рынок открылся заметным ростом, следуя за динамикой нефтяных котировок, однако уже в первые часы позитивная волна сошла на нет. Виной тому отсутствие западных инвесторов, которые отмечают католическую Пасху, и отступление цен на нефть от локальных максимумов на уровне $41 за баррель Brent. Центром притяжения и главной поддержкой для российского рынка остается уровень 1850 пунктов по ММВБ, где, судя по всему, коррекция может приостановиться. К 13:00 мск рублевый индекс ММВБ снижается на 0,49% и составляет 1857,01 пункта, долларовый бенчмарк РТС показывает нулевую динамику и находится на отметке 862,27 пункта. Объем торгов бумагами из состава индекса ММВБ несколько вырос по сравнению с пятницей и к 13:00 мск составляет 7,06 млрд рублей, что уже больше половины пятничного объема.
Российский рубль продолжает рост, в очередной раз опустившись ниже отметки 68 в паре с долларом. Пик налоговых платежей был пройден в пятницу, и, по оценкам экспертов, объем перечислений в бюджет составил 650 млрд рублей. Сегодня банки перечисляют налог на прибыль организаций, а это, по оценкам, еще 300 млрд рублей, а значит некоторое подспорье рублю. К 13:00 мск доллар на торах Московской биржи стоит 67,81 рубля, евро торгуется на отметке 75,75 рубля.
Российский рынок перешел в состояние консолидации в отсутствие четких ориентиров. Слабовыраженная динамика нефтяных котировок не дает ощутимых поводов для покупок, точно так же удерживая и от чрезмерных продаж. Участники рынка ждут открытия торгов в США, однако полноценная сессия, вероятно, возможна лишь завтра, когда праздники закончатся и в Европе.
Отметим, на минувшей неделе аналитик ВТБ24 Алексей Михеев высказывал мнение, что девальвации доллара стоит ожидать в ближайшие две недели-месяц, заявил Алексей Михеев Finanz. По его словам, нынешние сильные позиции американской валюты были обусловлены политикой Казначейства США, которое проводило рекордные по объемам размещения гособлигаций.
«Согласно официальной статистике, с начала февраля рыночный госдолг США увеличился на 118 млрд долларов, а с начала ноября, когда конгресс отменил запрет на новые заимствования - на 811 млрд долларов. Таким образом, запасы Казначейства на счету ФРС , так называемый операционный кэш, снова выросли до близких к максимумам уровням и составляют сейчас 298,5 млрд долларов», - отмечает аналитик ВТБ24.
Сейчас цикл привлечения долгов подходит к логическому завершению. Далее следует ослабление американской валюты. Тем более сильный доллар негативно влияет на промышленность Штатов.
«Из последних 14 месяцев промпроизводство в США падало. В годовом выражении спад достиг 1%. Это не может долго продолжаться. Мы полагаем, что до начала масштабного падения доллара (в терминах евро-доллара это прорыв 1.15 и уход на 1.20 и выше) осталось от двух недель до месяца. Хотя формально падение доллара уже началось, поскольку активы всех типов выросли в последние две недели, все-таки это рост был против новостей от мировых центробанков», - отмечает Михеев.
Российская валюта на фоне ослабления доллара чувствует себя хорошо. Аналитики отмечают: это тренд текущей недели. Мало того, у рубля есть перспективы продолжения роста против бивалютной корзины.
«В текущей обстановке тактика входа в рубль на отскоках доллара остается превалирующей, индекс доллара может подвергнуться дальнейшему ослаблению. В связи с этим мы ожидаем на следующей неделе торгов в диапазоне от 67 до 69 рублей за доллар», - отметил Михаил Берулава , главный специалист отдела операций на денежном рынке казначейства банка «Возрождение» изданию TT finance .
В начале года российская валюта продолжает отыгрывать утраченные позиции. Восстановление нефтяных котировок способствует укреплению рубля, отмечают аналитики. В скором будущем тенденции на валютном рынке могут измениться, что приведет к новому периоду ослабления рубля.
В поисках направления
Подорожание нефти до 55-57 долл./барр. привело к значительному укреплению рубля. В феврале российская валюта колебалась в диапазоне 57-59 руб./долл., обновив рекордные значения за последние 18 месяцев. Динамика рубля превзошла предыдущие прогнозы аналитиков, которые ожидали сохранение равновесия на валютном рынке в среднесрочной перспективе.
Помимо «черного золота», позиции рубля поддерживает успешная приватизация. Согласно оценкам главы МЭР Максима Орешкина, приток капитала в результате приватизации и традиционно сильный первый квартал обеспечили положительную динамику российской валюты. Однако чрезмерное укрепление рубля станет негативным фактором для российской экономики, что вынуждает правительство перейти к активным действиям.
Сильный рубль может стать проблемой для отечественной экономики, подчеркивают аналитики. В результате ухудшатся конкурентные позиции российских экспортеров, что приведет к замедлению темпов экономического роста. Правительство также оценило возможный негативный эффект от укрепления рубля и намерено изменить данную тенденцию. В том числе представители Минфина намерены использовать валютные интервенции.
Прогноз курса рубля на апрель 2017 года предполагает плавное ослабление отечественной валюты. При этом аналитики по-разному оценивают масштабы колебаний валютных котировок, что будет зависеть от динамики внешних факторов.
Ослабление на пороге
Согласно оценкам главы Сбербанка Германа Грефа, намерение Минфина использовать валютные операции при нынешних ценах на нефть обернется ослаблением рубля до 60 руб./долл. Если стоимость нефти сохранится на уровне 55 долл./барр., то суммарный объем интервенций достигнет 20-22 млрд долл.
Представитель ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко отмечает внешние факторы, которые могут привести к ослаблению рубля в ближайшей перспективе. В марте текущего года ожидаются пиковые выплаты по внешним обязательствам, что увеличит спрос на валюту. Кроме того, дальнейшее повышение ставки ФРС укрепит позиции доллара. В результате в апреле котировки российской валюты достигнут 63-65 руб./долл., прогнозирует Кравченко.
Помимо положительного эффекта для представителей бизнеса, ослабление рубля поможет увеличить бюджетные поступления, что сократит размер дефицита бюджета. В прошлом году финансирование дефицита вынудило правительство активно расходовать резервы, которые к началу 2017 года практически исчерпались. Декабрьская приватизация помогла снять остроту проблемы, однако в дальнейшем правительству предстоит найти новый источник доходов. В таких условиях контролируемая девальвация поможет решить накопившиеся бюджетные проблемы.
Более масштабная девальвация рубля станет реальностью, если возобновится падение цен на нефть. Эксперты не исключают новый обвал нефтяных котировок до 40 долл./барр.
Нефтяные риски
Рост цен на нефтяном рынке остается под угрозой, отмечают аналитики. Странам ОПЕК будет достаточно сложно выдержать заявленные темпы сокращения нефтедобычи. Кроме того, остальные участники рынка могут нивелировать все усилия представителей картеля.
В первую очередь значительный потенциал для роста нефтедобычи сохраняют американские компании. При нынешних ценах на нефть большинство сланцевых проектов смогут восстановить активную добычу, что обеспечит поставки дополнительных объемов «черного золота».
Помимо факторов предложения, новое снижение цен может быть связано с падением спроса. Китайская экономика, которая является ключевым потребителем нефти, еще не восстановила устойчивые темпы развития. Страны Евросоюза также испытывают значительные трудности, пытаясь преодолеть накопившиеся противоречия и возобновить положительную динамику экономики.
В таких условиях стоимость барреля может опуститься до 40-50 долларов, что обернется более масштабным ослаблением российской валюты. В результате валютные котировки могут вернуться в диапазон 65-70 руб./долл.
- Апрельская паника на валютном рынке выглядит временным явлением. Курс рубля должен вернуться к уровню ниже 59 рублей за доллар в течение нескольких недель. К концу года мы вновь ждем его ослабления до отметки в 65 рублей за доллар, 79 за евро.
- Мы полагаем, что нефть находится в вблизи верхнего диапазона колебаний, скорректируется до $60 к концу года
- Ужесточение денежной политики в США и возможные санкции, могут привести у ускорению оттока капитала во второй половине года
Удачный первый квартал для рубля
До средины апреля рубль показывал минимальную волатильность, практически не изменившись в стоимости по итогам первого квартала 2018 года. Удерживаться в близи максимумов за несколько лет российской валюте помог рост экспорта газа и нефтепродуктов, который в первом квартале превысил отметку в $60 млрд. впервые с конца 2014 года.
В стратегии на 2018 год мы предполагали, что курс рубля к концу года имеет шансы упасть на 10-15% относительно доллара и евро из-за потенциального снижения стоимости нефти и ускорения оттока капитала. Частично сценарий реализовался уже в апреле, хотя причины снижения стоимости российской валюты были несколько иными.
Апрельская паника
После введения нового пакета санкций со стороны США в апреле ускорилась продажа российских ценных бумаг, приведшая к заметному падению стоимости акций и облигаций. Судя по всему, значительную роль в этом сыграли нерезиденты, испугавшиеся, что запрет на владение акциями Русала вскоре может быть распространен на более широкий спектр российских активов. Скорее всего, по итогам второго квартала будет наблюдаться заметный отток капитала по статье «портфельные инвестиции» платёжного баланса, что стало основной причиной резкого и эмоционального падения курса рубля.
Дополнительным фактором, ускорившим снижение стоимости рубля, видимо, стал повышенный спрос населения на иностранную валюту, что также отразится в ускорении оттока капитала по итогам второго квартала.
Движения курса в период резкого ускорения оттока капитала обычно бывают стремительными, но, как правило, не разворачиваются в полноценные тренды, если не подкреплены падением цен на нефть. Мы полагаем, что ситуация схожа с событиями марта 2014 года, когда курс рубля также остро отреагировал на возможные санкции связи с ситуацией на Украине, однако в течение месяца практически отыграл потери.
По нашей оценке, при стоимости барреля Brent выше 70$ курс рубля должен быть ниже уровня 59 рублей за доллар, и, скорее всего, вернется к этой отметке уже в течение нескольких недель.
Влияние Минфина
В платёжном балансе России по итогам первого квартала выделяется резкий рост статьи изменений в резервах. Их объём оказался максимальным с 2010 года, что отражает покупку валюты Центральным банком для Минфина с целью исполнения нового бюджетного правила.
Без влияния интервенций и краткосрочного оттока капитала курс рубля, на наш взгляд, мог бы укрепиться даже до уровня в 52 рубля за доллар. Фактор присутствия государства на валютном рынке приведет к тому, что рубль продолжит быть менее волатильным, чем нефть. Мы полагаем, что фактор будет действовать и в обратную сторону - при коррекции цен на нефть, объём покупок валюты Минфином снизится и падение рубля будет менее значительным.
Рынок нефти - наращивание позиций США
Сделка ОПЕК по ограничению добычи привела к сокращению запасов нефти в мире до среднего значения за 5 лет, что благоприятно сказалось на ценах топливного рынка. С другой стороны, это позволило нарастить позиции сланцевым производителям в США, добыча которых достигла исторического максимума. Мы ждем, что добыча нефти в США к концу года выйдет на первое место в мире, что ограничит дальнейший рост её стоимости.
Мы оцениваем вероятность нарушения странами ОПЕК ограничений по добыче нефти как высокую, поэтому ждем, что цена барреля Brent в течение года может скорректироваться до уровня в $60. При прочих равных это должно привести стоимость рубля к уровню около 62 рублей за доллар без учёта прогноза оттока капитала.
Внешние кредитные условия
Ожидания увеличения процентных ставок и сворачивание денежного стимулирования со стороны ФРС привели к значительному укреплению индекса доллара с 2014 по 2016 годы. Тем не менее в последние полтора года валютные рынки практически перестали обращать внимание на изменение денежной политики в США. Мы полагаем, что инвесторы сейчас недооценивают потенциал влияния увеличивающихся ставок в долларах на рост стоимости американской валюты.
На горизонте 1 год мы ожидаем еще трёх повышений ставки в США, что приведет к ускорению оттока капитала с развивающихся рынков, в том числе и из России. Внешние денежно-кредитные условия из-за высоких ставок в США и угрозы санкций будут умеренно негативными, что приведет к снижению обязательств перед иностранцами на сумму примерно равную $12 млрд. в течение ближайших 12 месяцев. В совокупности с расходами россиян на приобретение иностранных активов в $23 млрд. (в нашей модели они примерно равны сальдо текущего счёта) это формирует прогноз чистого оттока капитала в $35 млрд. Прогноз означает увеличение показателя по сравнению с величиной в $25 млрд. за 2017 год, что дополнительно повлияет на ослабление рубля до отметки в 65 рублей за доллар к концу года.
Прогноз доллар/рубль
В течение нескольких недель после апрельского шока стоимость доллара скорректируется к мартовским уровням и составит менее 59 рублей за доллар. В дальнейшем коррекция цен на нефть и ускорение оттока капитала приведет к росту стоимости доллара до отметки в 65 рублей к концу года.
Прогноз евро/рубль
Рост индекса доллара будет происходить в основном за счёт укрепления относительно валют развивающихся рынков. Евро имеет неплохие шансы удержаться от падения за счёт начала цикла ужесточения денежной политики со стороны ЕЦБ. Последняя статистика, показывающая ускорение роста в Еврозоне означает более быстрое сворачивание денежного стимулирования и потенциальное увеличение процентных ставок. Мы ожидаем, что пара EUR/USD останется к концу года примерно на уровне текущих отметок. Курс евро относительно рубля упадет до уровня в 72 рубля за евро в перспективе нескольких недель, вырастет до 79 рублей к концу года.
